新加坡的丰益国际(Wilmar)远足了负债累累的顶级糖生产商Shree Renuka

2016-11-08 05:00:22

作者:童姘

总部位于新加坡的农业综合企业巨头丰益国际有限公司将向Shree Renuka糖业有限公司投资783.96亿卢比(1.2亿美元),作为该计划的一部分,该计划也涉及公司重组其巨额债务

新加坡公司在一份监管​​文件中表示,通过强制性可转换优先股进行的资本注入将使Wilmar在印度其中一家顶级糖生产商中的股份从27.2%增加到38%

它补充说,它还将向孟买糖业生产商的贷方提供约4.15亿美元的公司担保

自七年前以收购两家公司的命运进入巴西之后,Shree Renuka一直在努力应对债务

这些收购被誉为当时的开创性举措

但巴西与天气有关的问题,全球糖业过剩以及该公司为这两项收购所承担的巨额债务的利息成本改变了它的命运

为了减少债务,Shree Renuka在2014年以517亿卢比的价格向Wilmar出售了27.5%的股份.Hilmar和该公司,创立的Murkumbi家族随后向公众股东公开发售,但收效甚微

新资本注入将使丰益国际成为Shree Renuka的最大股东

然而,根据VCCircle估计,Murkumbi家族的股份将从27.5%降至13%

在一份单独的股票交易所备案中,Shree Renuka表示将使用这笔资金偿还债务并支付营运资本支出

截至2017年3月,该公司的合并债务约为6,000亿卢比

截至2017年3月的财政年度,该公司的收入为7,864千万卢比,亏损为123亿卢比.Shree Renuka表示其董事会还决定对该公司进行重组

债务

这将涉及发行价值835千万卢比的股票,价值935千万卢比的可赎回优先股,任选价值450亿卢比的可转换优先股和价值585千万卢比的不可转换债券至10个贷方

贷方包括IDBI银行,ICICI银行,印度人寿保险公司,渣打银行,Yes Bank,Kotak Mahindra银行,印度国家银行,印度进出口银行,RBL银行和Axis银行

如果可赎回优先股和/或可选择的可转换优先股转换为股权,丰益国际的股权将低于之前估计的38%

制糖商表示,它还计划发行价值800亿卢比的全球存托凭证

该公司将寻求股东,在8月24日的会议上对提案表示赞同

这些提案还需得到印度储备银行和印度竞争委员会的批准

Shree Renuka受IMAP印度公司,Crawford Bayley&Co公司以及Khaitan&Co

公司的推荐.Wlmar由Edelweiss Financial Services和Trilegal提供咨询

IDBI Capital Markets是银行的顾问